Northland Capital Markets, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:) AMD)) hisselerine ilişkin olumlu görünümünü korudu ve 195,00 $ sabit fiyattan Outperform notunu yineledi.
Firmanın duruşu, AMD’nin AI gelir tahminleri ve GPU endüstrisindeki pazar payı dinamikleri hakkındaki son güncellemesinin ardından geldi.
“AMD, yapay zeka gelir beklentilerini sıfırladı ve yapay zeka dışı 1 saatlik zayıflık artık tahminlerde yer alıyor. AMD/ATI ve NVIDIA (NASDAQ:) NVDA) 20 yılı aşkın bir süredir GPU pazarına hakim durumda ve AMD’nin dikkatini AI GPU pazarına çevirmesiyle hisse kazanımlarının hızlanmasını bekliyoruz” diyor analistler.
Firma, AMD’nin mevcut AI gelirinin üretim yetenekleri nedeniyle sınırlı olabileceğini öne sürüyor ancak AMD’nin gelecekte AI GPU pazarının %20’sinden fazlasını güvence altına almasını bekliyor. Bu tahmin, AMD’nin geçen haftaki kazanç açıklamasında yapay zeka gelir tahminini 2 milyar dolardan 3,5 milyar dolara çıkardığını duyurmasıyla destekleniyor.
GPU pazarındaki rekabet ortamı değişiyor ve NVIDIA şu anda yapay zeka hızlandırıcı pazarının %70’ini elinde tutuyor. Ancak NVIDIA’nın GPU’yu Hizmet olarak sunma kararı müşteri ilişkilerini bozabilir. AMD’nin MI300 GPU’yu piyasaya sürmesi, yazılım konusunda rekabet etmek için açık kaynak stratejisinden yararlanan NVIDIA’ya yeni bir meydan okuma sunuyor. Ek olarak kesme dinamikleri AMD’nin lehine olabilir çünkü NVIDIA, CY26 itibarıyla Intel’in 18A sürecini kullanmaya başlaması beklenen NVIDIA’ya kıyasla TSMC’den daha büyük bir yonga levha tüketicisi.
Raporda ayrıca H100 ürünündeki 5 ila 10 kat fiyat artışı nedeniyle NVIDIA’nın %80 ila %90 arasında değişen önemli brüt kar marjına sahip olduğu vurgulanıyor. Ancak AMD’nin yapay zeka alanındaki ürünlerinin ortaya çıkması bir değişime neden oluyor ve AMD’nin yapay zeka gelirleri beklenenden daha hızlı artıyor. Firma beklentilerini değiştirerek AMD’nin yapay zeka gelirine ilişkin tahminini gündeme getirdi ve artık bu yıl gelirin %14’ünü, gelecek yıl ise %22’sini oluşturacağını öngörüyor.
Northland Capital Markets’ın AMD’ye bakış açısı, şirketin yapay zeka ürünlerine yönelik artan talebi karşılamak amacıyla tedarik zincirini güçlendirmeye yönelik agresif çabaları tarafından destekleniyor. Northland, bu gelişmelerle birlikte önümüzdeki yıllarda AMD’ye yönelik hem gelir hem de brüt kar marjında potansiyel büyüme öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Advanced Micro Devices, Inc. AMD (AMD) yapay zeka ve GPU pazarlarında sıçrama yapmaya devam ederken, Northland Capital Markets şirkete yönelik iyimser değerlemesinde kararlılığını sürdürüyor. InvestingPro bilgileri, 2023’ün ilk çeyreği için 287,06 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve %10,16 (Üç Aylık) Gelir Artışı ile bu yükseliş duruşuna ek bağlam sağlıyor ve AMD’nin mali sağlamlığını ve rekabetçi baskılara rağmen satışları artırma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro Tips, AMD’nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun da Northland’in pozitif gelir ve brüt kar tahminleriyle uyumlu olduğunu öne sürüyor. MI300 GPU’nun piyasaya sürülmesi de dahil olmak üzere şirketin AI GPU pazarına yönelik stratejik atılımları, bu beklenen büyümenin arkasındaki itici güç olabilir. Öte yandan 30 analistin önümüzdeki döneme ilişkin görünümlerini aşağı yönlü revize etmesi, AMD’nin agresif genişlemesi karşısında daha temkinli bir görünüme işaret ediyor olabilir.
2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) 335,79 olan AMD, yüksek fayda katsayısında işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketten gelecekte değerli bir büyüme bekleyebileceklerini gösteriyor. Bu, %106,37’lik 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi ile destekleniyor ve Y2024.D36 prestiji geçen yıl güçlü bir performans göstererek yatırımcı güvenine katkıda bulundu.
InvestingPro, AMD’nin finansal durumunu ve geleceğe yönelik beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 19 ipucundan oluşan kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Aboneler artık %50’ye varan indirimle özel yılbaşı indiriminden yararlanabilirler. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bilinçli yatırım kararları vermek için https://www.investing.com/pro/AMD adresindeki bu bilgileri inceleyin.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
